O Que Você Precisa De Saber Sobre As Opções De Estoque

Tudo o que você precisa saber sobre as opções de ações Se você está se juntando a uma empresa ou tiver sido oferecido opções de ações em seu trabalho atual, há algumas coisas que você deve entender sobre as opções de compra de ações, se você quiser negociar de forma eficaz. A complexidade de um Plano de Ações para Empregados e a formalidade de uma oferta de opção de compra de ações podem ser desagradáveis. Mas, você não precisa saber muito para ser eficaz na negociação de opções de estoque. Se você tem o comando de quantas opções valem, o que é justo em termos de quantidade de opção, a natureza dos termos-chave, a responsabilidade fiscal potencial e o poder de agora, você estará posicionado para fazer o melhor negócio possível. Compreenda a matemática Primeiras coisas primeiro, veja as opções em si. As opções de estoque não podem ser entendidas sem conhecer a fração total - ou seja, que as opções oferecidas a você são o numerador de uma fração. O conhecimento de toda a fração (o numerador e o denominador) é o ponto de partida para avaliar uma opção de estoque. Para ser explícito, ter 3.000 ações em ações em uma empresa com 30.000 ações em total está tendo 10. Portanto, se você for oferecido 200 opções de ações em uma empresa com 30 milhões de ações, é bom, mas pode não ser tudo lucrativo. Aqui novamente, o valor das ações é o determinante final do valor, mas você não consegue discernir muito de qualquer coisa com base no número bruto de opções (o numerador sozinho). Saiba o que é justo. A maioria das empresas estabelece gamas aceitáveis ​​de concessão de opção de estoque para certos cargos e salários associados. Qual é o alcance da sua posição e onde você está nesse intervalo? O que seria necessário para obter o alcance acima. Se a resposta não for oferecida uma quantidade de opções fora do intervalo pré-determinado, repita o salário como uma negociação técnica. De qualquer forma, procure o que for justo e apropriado para o cargo. Se você estiver considerando um cargo executivo em uma empresa com investidores iniciais existentes, esteja ciente de que a empresa também precisará apoiar um CEO, três VPs e cinco a sete diretores com opções de ações de incentivo do pool de opções de ações. Embora as circunstâncias variem amplamente para afetar a quantidade adequada de opções associadas a uma posição executiva, o consenso geral para vários cargos é o seguinte: CEO - Subsídio de opção de 4 a 8 VPs - Opções de 2 a 3 CFO - Opções de 1 a 3 Diretores - As opções de 1 2 ou menos CEOs do fundador com partes ou outros fatos particulares podem influenciar esses números e todas as generalizações são perigosas. O montante certo para qualquer situação é, e deve ser, o foco de uma boa discussão. Compreender os termos-chave Os termos-chave com as opções de compra de ações referem-se ao preço e à aquisição das opções. O que o preço pode ser relativamente direto, enquanto o preço é determinado não é. Mais sobre isso em um momento. Vesting significa que você ganha o direito de comprar as opções ao longo de um período de tempo. Seu colete direito ao longo do tempo. Por exemplo, se a opção de compra de ações especifica que você obtém 1000 opções de ações com preço de 1,00 com um período de aquisição de quatro anos, você pode comprar 250 ações por ano por quatro anos. Você não precisa comprá-los então, mas você tem direito de comprá-los então. Se você permanecer no emprego da empresa de concessão, você pode ter o direito de comprar as opções adquiridas durante 5, 7 ou 10 anos. Você deve saber o horário de aquisição e quanto tempo você pode comprar suas opções adquiridas. O preço de uma opção de estoque é outro assunto. As opções de ações são projetadas e destinadas pela maioria das empresas a serem sem valor no dia em que são concedidas para que não criem um evento tributável aos olhos do Internal Revenue Service. Se você recebeu 1.000 ações no preço de 2.00, por exemplo, quando o valor justo de mercado era realmente 5.00 por ação - o I. R.S. Considera a diferença de 3.000 como renda tributável. Portanto, o valor justo de mercado da opção na data da concessão é importante. (É por isso que a maioria dos escândalos de opções de ações se relacionam com as namoradas namorando as opções para ocultar o efeito de renda de concessão de opções com preço inferior ao valor justo de mercado). Mas como determina o valor justo de mercado de uma opção de compra de ações da empresa privada que, por definição, não é vendida em um mercado de ações aberto ou eficiente. Pode ser difícil fazer bem e algumas empresas financeiras especializadas existem quase exclusivamente para fornecer essa resposta por uma taxa. Em qualquer caso, suas perguntas precisam ser orientadas para o momento e a fonte da avaliação. Lembre-se se as opções estão com preços incorretos, você será responsável pelos impostos. O I. R.S. Reserva-se o direito de 20 20 retrospectiva neste evento de preços. A empresa também será responsável por preços incorretos. O que você precisa determinar é que um esforço profissional foi feito para corrigir corretamente as opções. Para um empregado da empresa pública que recebe opções, isso é muito mais simples porque o preço é determinado pelo preço de fechamento da ação na data da concessão da opção. Esteja pronto para pagar os impostos A premissa subjacente ao valor da opção de compra de ações é que você poderá comprar o estoque no futuro no preço mais baixo de hoje. E sim, quando você realmente compra a opção ou exerce, você é responsável pelos impostos associados à receita de lucros. Então, se você exercer 250 ações em 1, comprando a opção de uma ação que vale 5 por ação, sua receita do ponto de vista fiscal é o lucro líquido de 1.000 dos 4 lucros por ação. Isso é verdade mesmo se você não se virar e vender essas ações assim que você as comprar. Há muitas histórias de desgraça em torno de pessoas comprando ações em 1 quando vale a pena 5 e esperando para vender as ações, apenas para vender a 3 por ação. Neste exemplo, os impostos são determinados a partir do lucro em papel, independentemente do lucro real. Isso significa que você deve vender a opção no dia em que você a exerce. Para a maioria das pessoas, a resposta curta é sim. Em qualquer caso, deve-se entender o evento tributável e a responsabilidade. E esteja pronto para pagar. Esteja ciente do momento Se as suas opções se tornarem mais valiosas ao longo do tempo, as opções de amanhã se tornarão mais escassas e mais difíceis para você obter mais como resultado. Então, o momento para obter opções de estoque é sempre agora. As opções de amanhã devem ser, se as coisas estão indo bem, preços mais altos. Haverá menos para distribuir porque o montante original das ações reservadas para concessões de opções tende a diminuir ao longo do tempo. Sim, a empresa simplesmente poderia simplesmente emitir ou criar mais ações para concessões de opção, mas você precisa perceber que isso diminui o valor de todas as ações existentes. E lembre-se de que as pessoas que precisam apoiar a criação de ações adicionais são os acionistas que de fato serão prejudicados pela redução no valor da ação. A resposta curta é que todos atuam em seu interesse econômico e as opções tornam-se mais valiosas, tornando-se mais difícil para os funcionários. As opções de ações foram uma fonte de riqueza material para os funcionários de muitas empresas. Para a maioria das pessoas, eles são um assunto arcano, se não um complexo aparentemente complexo. Mas dado o dinheiro em jogo, ter uma compreensão trabalhadora das questões e da dinâmica vale a pena o tempo. Mais do VC em DC: o que você precisa saber sobre as ofertas de ações restrito Atualizado em 07 de agosto de 2016 Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restrita (muitas vezes referida como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de junção ou retenção Você deve entender os fundamentos desse benefício. Os termos que envolvem a aquisição e o preço desta bolsa de ações podem afetar a sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento. Nota: esta coluna não se destina a oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Sempre procure a entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador oferece compartilhamentos da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou rentabilizar o estoque, é dito ser restrito. Esses subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou reter funcionários-chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em concessões de unidades de estoque A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais através de um processo chamado de aquisição. Considere um cenário onde você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição exige 3 anos a partir da data de sua contratação. Nessa situação, você não poderá tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre aquisição de direitos. Há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o empregado ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de suas ações. Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes das coleções de concessão da unidade de estoque restrita, você perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, basicamente, não terá valor para você. Como um prêmio de estoque restrito difere de uma concessão de opção de estoque. Ambos têm um período de carência. A diferença é no final do período de aquisição. Quando uma opção de compra de ações é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhum estoque da empresa até que você exerça a opção e compre o estoque. Assim que você comprar, você pode fazer o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um estoque de ações restrito ganha, você possui o estoque e você pode fazer o que quiser com ele. O que é melhor, opções de estoque ou estoque restrito A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço da ação estiver aumentando, as opções de compra de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos com o maior valor de mercado, mas com opções de ações que você não teve que comprometer com a compra até o preço da ação chegar ao ponto em que desejou vender. Alternativamente, se o preço das ações permanecer o mesmo ou tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, já que você realmente possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e, se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como 34-a-água.34 O estoque, claro, tem algum valor, a menos que declina para zero. Existem considerações fiscais com unidades de estoque restrito ou concessões de opções Sim. Por exemplo, é possível que a concessão da unidade de estoque restrita desencadeie um passivo tributário após a data de aquisição, independentemente de você ter vendido o estoque ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações tributárias de seu prêmio específico. The Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. Ambas as bolsas de opções e subsídios de unidades de estoque restritas podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe um almoço grátis em finanças. Certas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e as implicações fiscais sempre são importantes ao avaliar essas contribuições do empregador.