Opções Estratégia De Gerenciamento De Portfólio

As 6 estratégias de proteção de carteira mais comuns A chave para o investimento de longo prazo com sucesso é a preservação do capital. Warren Buffett, indiscutivelmente o maior investidor do mundo, tem uma regra ao investir - nunca perca dinheiro. Isso não significa que você deve vender suas participações de investimento no momento em que entram na perda de território, mas você deve permanecer atento ao seu portfólio e as perdas que você está disposto a suportar em um esforço para aumentar sua riqueza. Embora seja impossível evitar o risco inteiramente ao investir nos mercados, essas cinco estratégias podem ajudar a proteger seu portfólio. Diversificação Uma das pedras angulares da Modern Portfolio Theory (MPT) é a diversificação. Em uma desaceleração do mercado, os discípulos do MPT acreditam que um portfólio bem diversificado superará um concentrado. Os investidores criam portfólios mais amplos e diversificados, possuindo uma grande quantidade de investimentos em mais de uma classe de ativos. Reduzindo assim o risco não sistemático. Este é o risco que vem com o investimento em uma determinada empresa em oposição ao risco sistemático. Qual é o risco associado ao investimento nos mercados em geral. Ativos não correlacionados De acordo com alguns especialistas financeiros, as carteiras de estoque que incluem 12, 18 ou mesmo 30 estoques podem eliminar a maioria, se não o risco total, não sistemático. Infelizmente, o risco sistemático está sempre presente e não pode ser diversificado. No entanto, adicionando classes de ativos não correlacionadas, como títulos, commodities, moedas e imóveis para um grupo de ações, o resultado final é geralmente menor volatilidade e menor risco sistemático devido ao fato de que ativos não correlacionados reagem de forma diferente às mudanças Nos mercados em comparação com as ações quando um activo está desativado, outro está em alta. Em última análise, o uso de ativos não correlacionados elimina os altos e baixos no desempenho, proporcionando retornos mais equilibrados. Pelo menos essa é a teoria. Nos últimos anos, no entanto, a evidência sugere que os ativos que já não estavam correlacionados agora se imitam entre si, reduzindo assim a eficácia das estratégias. (Veja por que os investidores hoje ainda seguem este antigo conjunto de princípios que reduzem o risco e aumentam os retornos através da diversificação. Verifique a Teoria do portfólio moderno: por que ainda é hip.) Salta e outras estratégias de opções Entre 1926 e 2009, o SampP 500 diminuiu 24 De 84 anos, ou mais de 25 do tempo. Os investidores geralmente protegem os ganhos positivos, tirando lucros da mesa. Às vezes, esta é uma escolha sábia. No entanto, muitas vezes o fato de que as ações vencedoras estão simplesmente descansando antes de continuar mais alto. Neste caso, você não quer vender, mas quer bloquear alguns de seus ganhos. Como fazer isso, existem vários métodos disponíveis. O mais comum é comprar opções de venda. Que é uma aposta de que o estoque subjacente diminuirá no preço. Diferente do estoque de curto prazo, a colocação oferece a opção de vender a um determinado preço em um ponto específico no futuro. Por exemplo, vamos assumir que você possui 100 ações da Empresa A e aumentou 80 em um único ano e é negociado em 100. Você está convencido de que seu futuro é excelente, mas que o estoque aumentou muito rapidamente e provavelmente diminuirá em valor no Termo próximo. Para proteger seus lucros, você compra uma opção de venda da Companhia A com uma data de vencimento de seis meses no futuro, a um preço de exercício de 105, ou um pouco no dinheiro. O custo para comprar esta opção é de 600 ou 6 por ação, o que lhe dá o direito de vender 100 ações da Companhia A em 105 em algum momento anterior ao seu prazo de vencimento em seis meses. Se o estoque cai para 90, o custo para comprar a opção de venda aumentará significativamente. Neste ponto, você vende a opção com lucro para compensar o declínio no preço das ações. Os investidores que procuram proteção a longo prazo podem comprar títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPS) com prazos até três anos. (Saiba mais em Valores de Antecipação de Ativos de Longo Prazo: Quando Tirar o LEAP) É importante lembrar que você não está necessariamente tentando ganhar dinheiro com as opções, mas está tentando garantir que seus lucros não realizados não se tornem perdas. Os investidores interessados ​​em proteger suas carteiras inteiras em vez de um determinado estoque podem comprar o índice LEAPS que funcionam da mesma maneira. Stop Losses Stop loss protegem contra queda de preços das ações. Paradas difíceis envolvem acionar a venda de uma ação a um preço fixo que não muda. Por exemplo, quando você compra ações da Company As por 10 por ação com uma parada difícil de 8, o estoque é vendido automaticamente se o preço cai para 8. Um stop final é diferente na medida em que se move com o preço das ações e pode ser configurado em Termos de dólares ou percentuais. Usando o exemplo anterior, suponhamos que você defina uma parada final de 10. Se o estoque subir 2, a parada final irá passar do original 9 para 10.80. Se o estoque, então, cair para 10,50, usando uma parada dura de 9, você ainda será dono do estoque. No caso da parada final, suas ações serão vendidas às 10,80. O que acontece depois determina o que é mais vantajoso. Se o preço das ações cair para 9 a partir de 10.50, a parada final é o vencedor. No entanto, se ele muda até 15, a parada dura é a melhor chamada. Os defensores das perdas de parada acreditam que o protegem de mercados em rápida mudança. Os oponentes sugerem que tanto as paradas mais difíceis quanto a distância tornam as perdas temporárias permanentes. É por isso que as paradas de qualquer tipo precisam ser bem planejadas. (A perda de parada é uma ferramenta simples mas poderosa para ajudá-lo a implementar sua estratégia de estoque-investimento. Saiba como ver a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) Dividendos Investir em ações que pagam dividendos é provavelmente a maneira menos conhecida Para proteger seu portfólio. Historicamente, os dividendos representam uma parcela significativa do retorno total de estoque. Em alguns casos, pode representar o montante total. Possuir empresas estáveis ​​que pagam dividendos é um método comprovado para entregar retornos acima da média. Quando os mercados estão em declínio, os dividendos da almofada fornecem é importante para os investidores avessos ao risco e geralmente resulta em menor volatilidade. Além da renda do investimento. Os estudos mostram que as empresas que pagam dividendos generosos tendem a aumentar os ganhos mais rapidamente do que aqueles que não. O crescimento mais rápido geralmente leva a preços de ações mais altos que, por sua vez, geram maiores ganhos de capital. Além de fornecer uma almofada quando os preços das ações estão caindo, os dividendos são uma boa cobertura contra a inflação. Ao investir em empresas de blue chip que pagam dividendos e possuem poder de precificação. Você fornece seu portfólio com proteção que os investimentos de renda fixa. Com exceção dos títulos protegidos contra a inflação do Tesouraria (TIPS), não podem corresponder. Além disso, se você investir em aristocratas de dividendos, as empresas que estão aumentando dividendos por 25 anos consecutivos, você pode ter certeza de que essas empresas irão aumentar o pagamento anual, enquanto os pagamentos de títulos permanecerão os mesmos. Se você está se aproximando da aposentadoria, a última coisa que você precisa é um período de alta inflação para destruir seu poder de compra. (Para mais informações, leia Por que a matéria de dividendos.) Investimentos de capital protegido Os investidores que estão preocupados com a proteção de seu principal podem querer considerar notas de proteção de capital com direitos de participação de capital. Eles são semelhantes aos títulos em que seu principal geralmente é protegido se você mantiver o investimento até o vencimento. No entanto, quando eles diferem é a participação patrimonial que existe ao lado da garantia de principal. Por exemplo, dizemos que você queria comprar 1.000 em notas protegidas por principal vinculadas ao SampP 500. Essas notas vencerão em cinco anos. O emissor compraria títulos de cupom zero que estão em vencimento ao mesmo tempo que as notas com desconto para enfrentar o valor. Os títulos não pagariam juros até o vencimento quando forem resgatados pelo valor nominal. Neste exemplo, os 1.000 títulos de cupão zero são comprados por 800 e os restantes 200 são investidos nas opções de chamadas SampP 500. Os títulos amadureceriam e, dependendo da taxa de participação. Os lucros serão distribuídos no vencimento. Se o índice ganhou 20 durante esse período e a taxa de participação é de 90, você receberia seu investimento original de 1.000 mais 180 em lucros. Se perder 20, você ainda receberia seu investimento original de 1.000 enquanto um investimento direto no índice perderia 200. Você está perdendo 20 em lucros em troca da garantia de principal. Os investidores avessos ao risco encontrarão notas atraentes para o principal. Antes de saltar a bordo, no entanto, é importante determinar a força do banco garantindo o principal, o investimento subjacente das notas e as taxas associadas à sua compra. (Para saber mais sobre as notas protegidas por principal, verifique as Notas de Proteção de Principal: Fundos de Hedge para Investidores Diários.) A Bottom Line Cada uma das cinco estratégias aqui descritas pode ajudá-lo a proteger seu portfólio da inevitável volatilidade que existe ao investir em ações e títulos. Escolher entre eles depende da sua situação financeira individual. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Estratégias de gerenciamento de portfólio As estratégias de gerenciamento de portfólio são classificadas em dois grupos: ativo e passivo. A gestão ativa refere-se a fundos de investimento e fundos de índice de preocupação de gestão passiva. Estratégias de investimento ativas Atualmente, o gerenciamento ativo é considerado o modelo mais dominante para a estratégia de investimento. O principal objetivo dos gerentes ativos é obter lucros, agindo melhor do que eles fariam simplesmente aceitando retornos médios do mercado. Eles tentam encontrar informações que considerem valiosas. A pesquisa em mercados mostra que eles não têm eficiência perfeita. Eles exigem um certo período de tempo para reagir a novas informações e para que os preços dos ativos sejam alterados. No final, certos ativos não estão no seu valor equilibrado apenas curtos períodos de tempo. Portanto, a estratégia de investimento ativo pretende aproveitar as ineficiências temporárias do mercado. Aqui, selecionar valores mobiliários que serão incluídos no portfólio é um ponto essencial. As técnicas de seleção baseiam-se nos modelos de avaliação de ativos, determinação de valores mobiliários que devem ser comprados ou vendidos com base no seu potencial de reversão ou desvantagem. A gestão ativa é realizada aplicando uma ampla gama de métodos, incluindo análise fundamental ou macroeconômica e análise técnica, cujo principal objetivo é determinar as futuras tendências de investimento rentáveis. As carteiras gerenciadas ativamente geralmente contêm menos títulos, uma vez que a pesquisa cuidadosa em cada segurança leva muito tempo. As estratégias ativas são divididas nos seguintes três grupos: estratégias de seleção de estoque Estratégias de rotação do setor Estratégias de posicionamento do mercado. Estratégias de investimento passivo O objetivo da gestão de investimentos passivos em relação ao ativo não é prever os preços de segurança, distinguindo títulos atrativos dos não atraentes ou setores de mercado. Maneiras passivas investem em índices ou classes de ativos. Seu objetivo, naturalmente, é ganhar dinheiro, mas, nesse caso, com base nos retornos médios produzidos por diferentes classes de ativos. Eles não fazem uso das informações que os gerentes ativos pesquisam. Em vez disso, eles correlacionam os ativos com base em dados históricos de longo prazo mostrando os prováveis ​​riscos e rendimentos da classe de ativos, diversificam-se amplamente dentro e entre classes de ativos e mantêm correlações por classes de ativos regularmente reequilibrando. Assim, a gestão passiva depende do princípio de que os mercados financeiros são perfeitamente eficientes, o que significa que toda a informação está imediatamente integrada no mercado e é susceptível de afetar os preços. O investimento em índices é impressionante devido às características abaixo mencionadas: baixo volume de negócios da carteira devido a menos transações de compra e venda. Isto implica custos mais baixos e menos consequências fiscais. Simplicidade na diversificação e alocação de ativos. Qualidade de gestão devido à falta de erros humanos. Baixas despesas - A indexação é bastante barata em relação à gestão ativa do fundo. O investimento indexado ou passivo permite que um investidor tenha uma carteira diversificada. Sem ter que realizar pesquisas em títulos separados. Estratégias passivas, em comparação com estratégias ativas que se concentram em obter retornos fora das flutuações do mercado, se concentram no desempenho a longo prazo de uma certa parte do mercado de capitais. E o portfólio que é mantido é o passivo devido à falta de capacidade de prever.